二、持有至到期投资
    1．持有至到期投资概述
    （1）持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 基本相当于原长期债权投资。
    （2）应注意的是，如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。 
    如果企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资(即企业全部持有至到期投资)在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资(即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分)重分类为可供出售金融资产。
2．持有至到期投资的会计处理
     持有至到期投资的主要处理可分为取得时、持有期间和处置时三个步骤： 
（1）取得时
企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目（注意：即原制度的溢价、折价）。
（2）持有期间
持有期间主要是在资产负债表日计算利息。利息的计算如下：
①应收利息＝债券面值×票面利率×期限
②利息收入＝持有至到期投资摊余成本×实际利率×期限
③应收利息按照分期付息还是一次还本付息可分别计入“应收利息”和“持有至到期投资—应计利息”：
资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
（3）处置时
   ①将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，应在重分类日按其公允价值，借记“可供出售金融资产”科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息”科目，按其差额，贷记或借记“资本公积——其他资本公积”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。 
   ②出售持有至到期投资，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。

例题：溢价购入债券作为持有至到期投资 
甲公司2007年1月3日购入某公司于2007年1月1日发行的三年期债券，作为持有至到期投资。该债券票面金额为100万元，票面利率为10％，甲公司实际支付106万元。该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息，假设甲公司按年计算利息。相关会计处理如下：
（1）2007年1月初购入时
借：持有至到期投资——成本100  （即面值）
                  ——利息调整6 （即溢价）
    贷：银行存款     106
（2）2007年12月31日计算应收利息和确认利息收入
①应收利息
2007年应收利息＝票面金额100万元×票面利率10％＝10万元。
本金100×6％ ＝6
贷款摊余成本105×实际利率

②利息收入
利息收入＝持有至到期投资摊余成本×实际利率
计算该债券的实际利率 r=7.6889％。计算过程如下：
10÷(1+r) + 10÷(1+r)2＋110÷（1＋r）3＝106
当r＝8％时：
10÷(1+8％) + 10÷(1+8％)2＋110÷（1＋8％）3＝9.2593+8.5734 +87.3215＝105.1542（万元）
当r＝7％时：
10÷(1+7％) + 10÷(1+7％)2＋110÷（1＋7％）3＝9.3458＋8.7344＋89.7928＝107.873 （万元）

(r -8%)÷（7％－8％）＝（106－105.1542）÷（107.873－105.1542）
r＝（106－105.1542）÷（107.873－105.1542）×（7％－8％）＋8％ 
 ＝0.8458÷2.7188×（－1％）＋8％
 ＝0.3111×（－1％）＋8％
 ＝8％－0.3111％＝7.6889％
③计算利息收入（实际利率法)___①应收利息，② 利息收入， ③溢价摊销（还本），④本金（摊余成本）
          ①=面值×票面利率   ②=上一期④×实际利率 ③=①-② ④=上一期④-③
07.1.1                                                     &